Yeniden Yapılandırma ve İflas Hukuku

Bir işletmenin başarısı ya da başarısızlığı her zaman doğrudan girişimcinin eylemlerine bağlı değildir; çoğu zaman kontrolü dışında gelişen çok sayıda faktörün etkisi söz konusu olabilir. Dolayısıyla kriz durumları her zaman girişimsel bir başarısızlıktan kaynaklanmaz. Ancak belirleyici olan, bu krizlerin erken fark edilmesi ve sürdürülebilir şekilde yönetilmesidir. Şirket krizleri hem ekonomik hem de hukuki açıdan hızlı ve çoğu zaman sancılı yeniden yapılandırmaları gerektirir. Bu süreçte esas olan, yeni bakış açıları ve fırsatların keşfedilmesidir.

GEMS SCHINDHELM olarak, şirketinizin kriz ve iflasla bağlantılı tüm hukuki meselelerinde size kapsamlı danışmanlık sunar ve birlikte uygulanabilir, sürdürülebilir yeniden yapılandırma stratejileri geliştiririz. Ayrıca, hukuki güvenliğinizi sağlayacak yolları ortaya koyar ve olası sorumluluk risklerinin en aza indirilmesi konusunda sizi bilgilendiririz.

Yeniden Yapılandırma ve İflas Süreçlerindeki Uzmanlığımız

GEMS SCHINDHELM, şirket krizlerinin yönetimi ve çözümünde; kriz içindeki şirketlere ve alacaklılara danışmanlık ile iflas idaresi gibi çeşitli roller üstlenerek uzun yıllara dayanan deneyim ve uzmanlığa sahiptir. Hizmetlerimizde özellikle aşağıdaki alanlara odaklanmaktayız.

Kriz içindeki şirketlere hukuki danışmanlık

Bir kriz ya da yaklaşan bir iflas durumu, özellikle şirket yöneticileri, yönetim kurulu üyeleri, denetim organları ve ortaklar açısından ciddi sorumluluklar doğurur. Bu süreçte en öncelikli hedef, şirketin varlığının sürdürülebilir şekilde güvence altına alınmasıdır. GEMS SCHINDHELM olarak yeniden yapılandırma sürecinin tüm aşamalarında hukuki açıdan size eşlik ediyor; mali müşavirler, vergi danışmanları ve yönetim danışmanları gibi diğer uzmanlarla uyum içinde çalışıyoruz. Aşağıdaki adımlarda size kapsamlı destek sunuyoruz:

• Kriz içindeki şirketin hukuki durumunun kapsamlı şekilde analiz edilmesi
• Yeniden yapılandırma planları ve hukuki bilirkişi raporlarının hazırlanmasında hukuki destek sağlanması
• Yeniden yapılandırma stratejilerinin geliştirilmesi ve iyileştirme süreci kapsamında alınacak yeniden yapılanma önlemlerinin hukuki olarak uygulanması.
• Yeniden yapılandırma finansmanı (şirket alım finansmanı dahil) alanında hukuki destek ve sürecin takibi.
• Şirketin faaliyetlerine devam edebilirliğine ilişkin öngörülerin hazırlanmasında hukuki destek sağlanması.
• Özkaynak yerine geçen finansman araçları konusunda danışmanlık ve kanunen yasaklanmış sermaye iadesinin önlenmesi konusunda hukuki destek.
• Yeni şirketlerin kurulması – Bu yapı aracılığıyla, kriz içindeki şirketin malvarlıkları ve faaliyet alanları yeni kurulan bir şirkete devredilir. Bu sayede iş sürekliliği sağlanabilir ve istihdam korunabilir.
• İflas veya yeniden yapılandırma sürecine hazırlık, sürecin yapılandırılması, ilgili başvuru dilekçelerinin (örneğin iflas başvurusu) hazırlanması ve borçlu sıfatıyla sürekli hukuki destek ve temsil.
• Sınır ötesi iflas süreçleri ve maaş haczi işlemleri konusunda hukuki danışmanlık.
• Sınır ötesi birleşme ve satın alma işlemlerine (Cross Border M&A) yönelik hukuki danışmanlık.

Sorumluluk Riskinin Önlenmesine Yönelik Danışmanlık

Özellikle iflasa yakın durumlarda kişisel sorumluluk riski ciddi şekilde artar. Zira bir şirketin başarısızlığı durumunda, yöneticilerin almış olduğu kararların yasal özen yükümlülüğüne uygun biçimde alınıp alınmadığı sorgulanır. Bu noktada özellikle limited şirket yöneticilerinin sorumluluğu önemli bir hukuki risk alanı olarak öne çıkar ve özel dikkat gerektirir.

Mevcut yasal düzenlemeler çerçevesinde sunulan imkânlar, yeniden yapılandırma hedefinin en etkin şekilde gerçekleştirilmesi için en iyi şekilde kullanılmalıdır. Bu hedefe; şirketin yeniden organizasyonu, borçların yapılandırılması ve kalan borçlardan kurtulma ya da şirketin ya da belirli bölümlerin satışı yoluyla ulaşılabilir. Bu kapsamda özellikle aşağıdaki hizmetleri sunmaktayız:

• Kriz dönemlerinde yönetim ve diğer organların yerine getirmesi gereken özel görev ve yükümlülüklere ilişkin olarak yönetime hukuki danışmanlık sağlanması.
• Yöneticiler, yönetim kurulu üyeleri, denetim kurulu üyeleri ve ortaklara; hukuki, cezai, sosyal güvenlik ve vergi hukuku kaynaklı sorumluluk risklerinin önlenmesine yönelik danışmanlık.
• Ödeme aczi ve/veya borca batıklık durumlarının tespiti sürecinde hukuki destek sağlanması.

Alacaklılara ve Sözleşme Taraflarına Yönelik Danışmanlık

Bir iflas durumu yalnızca borçlu şirketi değil, onunla sözleşmesel ilişki içinde olan tarafları da doğrudan etkiler. Özellikle borçlunun edimini temel alarak üçüncü kişilere karşı taahhütte bulunmuş olan sözleşme tarafları, borçlunun ifasını yerine getirememesi durumunda ciddi zararlara uğrayabilir. Bu nedenle, şirketin faaliyetlerinin devam ettirilmesi ya da varlıklarının en iyi şekilde değerlendirilmesi, alacaklıların da menfaatinedir.

En iyi ihtimalle, bir ticari ilişki kurulurken sözleşmelerde karşı tarafın olası kriz durumları da göz önünde bulundurularak gerekli düzenlemeler yapılmalıdır. Taleplerinizin, alacaklarınızın ve teslimatlarınızın güvence altına alınmasına yönelik sözleşme düzenlemelerinde size danışmanlık sunuyoruz. Ayrıca, alacaklı olarak ekonomik çıkarlarınızı en iyi şekilde koruyabilmeniz amacıyla iflas idareleriyle yapılacak müzakerelerde veya uyuşmazlıklarda da size destek sağlıyoruz. Bu kapsamda sunduğumuz hizmetler özellikle şunları içermektedir:

• Sözleşme tarafının kriz veya (yaklaşan) iflas durumu hâlinde, alacaklılara ya da önemli sözleşme ortaklarına (müşteriler, tedarikçiler, finansman sağlayan bankalar) yönelik hukuki danışmanlık ve süreç takibi.
• İflas sürecinde yapılan işlemlerin iptali konusunda hukuki danışmanlık.
• Alacaklı haklarının ileri sürülmesi ve tahsili süreçlerinde hukuki destek ve temsil
• Alacaklı haklarının korunması ve iflas sürecinde menfaatlerinin güvence altına alınmasına yönelik hukuki danışmanlık

Kriz İçindeki Şirketlerin Satın Alınması

Bir şirket kriz içerisindeyken, bu durum rakipler ve yatırımcılar için önemli bir satın alma fırsatı sunar. Rakip şirketler bu yolla pazar paylarını genişletebilir veya stratejik olarak yeniden konumlanabilirken; yatırımcılar ise, şirketi yeniden yapılandırarak uzun vadede kârlı hâle getirme potansiyelini değerlendirebilirler.

İflas süreci kapsamında gerçekleştirilen bir satın alma işleminde, hukuki halefiyet riski genellikle çok düşük düzeydedir veya tamamen ortadan kalkar. Buna karşılık, iflas dışı bir satın alma süreci ise daha fazla özen gerektirir ve genellikle bir birleşme ve devralma (Mergers & Acquisition – M&A) süreci çerçevesinde yürütülür. Bu tür işlemlerde özellikle aşağıdaki konularda size kapsamlı destek sunuyoruz:

• Kriz durumlarında ve iflas sürecinde gerçekleştirilen şirket birleşme ve devralmaları
• Kriz içindeki veya iflas sürecinde bulunan şirketlerin satın alınması.
• Yeniden Finansman